Hourai adalah pulau misterius yang muncul untuk periode terbatas setiap 50 tahun sekali. Beberapa orang mengatakan bahwa pulau itu menyimpan rahasia keabadian; yang lain percaya bahwa pulau itu membawa malapetaka ke tanah mereka. Ketika kelompok Inuyasha menyelamatkan seorang anak setengah iblis dari pengejaran makhluk monster, mereka mengetahui bahwa namanya adalah Ai dan bahwa dia melarikan diri dari Hourai. Menariknya, gadis itu adalah kenalan Inuyasha dan memohon padanya untuk menyelamatkan teman-temannya yang ditahan oleh iblis-iblis kejam yang menyebut diri mereka Empat Dewa Perang—musuh yang Inuyasha ingat dengan baik.
Setelah tiba di Hourai, tamu-tamu Ai terkejut menemukan bahwa hanya segelintir anak yatim yang masih tinggal di pulau itu dan ditakdirkan menjadi korban untuk meningkatkan kekuatan Empat Dewa Perang. Selain itu, korban-korban tersebut membawa tanda sihir penindas mereka, yang mencegah mereka melarikan diri. Mengalahkan empat iblis tetap menjadi opsi paling layak bagi Inuyasha, tetapi keunggulan kekuatan mereka akan membutuhkan inisiatif berani yang hanya dapat dicapai melalui kerja sama tim kelompok tersebut.
